中國(guó)光伏往事與新局，得技術(shù)者得天下

拿下訂單后，施正榮心情大好，他向媒體表明，“能和MEMC達(dá)到長(zhǎng)時(shí)刻供給意向是一件大好事”，這能幫助尚德在未來(lái)3~10年的硅料緊缺潮中“獲得穩(wěn)定的原資料供給，然后保證了尚德的開(kāi)展速度”。

其時(shí)，我國(guó)光伏正處在榜首個(gè)黃金年代，海外商場(chǎng)迸發(fā)。一方面，我國(guó)光伏組件廠(chǎng)商順勢(shì)出海，獲益巨大，施正榮借著年代紅利榮登我國(guó)首富。另一方面，上游原資料多晶硅供給緊俏，價(jià)格飆升，缺少議價(jià)才能的我國(guó)組件企業(yè)為保證出產(chǎn)，多數(shù)只能挑選與海外廠(chǎng)商簽定長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議，提早鎖定硅片價(jià)格，躲避危險(xiǎn)。

盛極一時(shí)的施正榮沒(méi)想到，僅兩年后，金融危機(jī)便席卷全球，光伏需求驟減，硅片價(jià)格斷崖式跌落，觸底時(shí)每公斤售價(jià)僅16美元。原本使尚德占盡價(jià)格優(yōu)勢(shì)的長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議，反而成為喪命擔(dān)負(fù)。他只能再次撥通越洋電話(huà)，與MEMC發(fā)起一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)兩年的談判。通過(guò)拉鋸，2011年，協(xié)議停止，但尚德的價(jià)值是賠付2.12億美元的違約金。

算上此前因金融危機(jī)而積壓庫(kù)存的高價(jià)質(zhì)料、半制品和制品丟失，經(jīng)此一役，尚德傷筋動(dòng)骨。兩年后，從前全球榜首的光伏龍頭無(wú)錫尚德破產(chǎn)重組。與此一起，另一家光伏企業(yè)保利協(xié)鑫并不急于同外國(guó)廠(chǎng)商簽定協(xié)議、擴(kuò)張組件產(chǎn)能，而是挑選自主打破多晶硅的中心技能，將主動(dòng)權(quán)從外國(guó)廠(chǎng)商手中奪回，在尚德隕落之時(shí)興起。

曩昔20余年，我國(guó)光伏經(jīng)歷了幾輪周期，每隔數(shù)年，便有舊王隕落，新王登臺(tái)，這只是我國(guó)光伏跌宕開(kāi)展的一個(gè)縮影。

假如總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，共性在于：當(dāng)商場(chǎng)景氣時(shí)，在原有技能與產(chǎn)品上張狂投入、蜂擁而至的企業(yè)，終究很可能慘淡收?qǐng)?，反而是?jiān)定新技能方向，忍住擴(kuò)張沖動(dòng)、鎮(zhèn)定布局未來(lái)的企業(yè)，更有可能收成一個(gè)年代。

通過(guò)二十余年的開(kāi)展，我國(guó)光伏歷經(jīng)技能革新，現(xiàn)在已成為多個(gè)工業(yè)環(huán)節(jié)的“國(guó)際榜首”。在雙碳方針下，今日，我國(guó)光伏開(kāi)展又迎來(lái)了新的周期：中外光伏商場(chǎng)再次迸發(fā)，技能變革也來(lái)到了硅料、硅片之后的下一個(gè)環(huán)節(jié)——電池片范疇。面對(duì)新機(jī)遇，許多企業(yè)在既有產(chǎn)品上大筆投入、征殺不止，一起也有巨頭在布局新技能，與創(chuàng)業(yè)公司一決高低。

群雄逐鹿的年代，誰(shuí)能穿越新的周期?中山大學(xué)太陽(yáng)能體系研究所所長(zhǎng)沈輝向「甲子光年」說(shuō)到，“曩昔的我國(guó)光伏，更像是‘跟跑者’，開(kāi)展方針是超過(guò)前邊領(lǐng)跑的人。但時(shí)至今日，跟跑的年代現(xiàn)已結(jié)束，我國(guó)光伏走到了‘領(lǐng)跑者’的位置，只要引領(lǐng)技能的企業(yè)，才能引領(lǐng)新的年代。”

1.0年代：多晶硅包圍，我國(guó)光伏的榜首道分水嶺

我國(guó)光伏的成長(zhǎng)道路圖，實(shí)質(zhì)上是技能開(kāi)展的道路圖，是降本增效的道路圖。我國(guó)光伏的榜首次技能革命，發(fā)生在光伏的上游——多晶硅范疇。

2006年在我國(guó)光伏近20年的開(kāi)展中并不起眼，但榜首撥淘金者命運(yùn)的分解，都在這一年埋下了伏筆。

國(guó)際光伏職業(yè)大迸發(fā)，發(fā)生在2004年。迫于環(huán)保和動(dòng)力安全的雙重壓力，德國(guó)、瑞士、西班牙等多國(guó)相繼出臺(tái)光伏工業(yè)方針。大半個(gè)歐洲以及美國(guó)，以高出平均電價(jià)10倍的價(jià)格鼓舞光伏開(kāi)展。僅2004年之內(nèi)，全球光伏商場(chǎng)的需求同比翻了整整一倍。

一個(gè)晶硅光伏組件的誕生，要經(jīng)歷硅料、硅片、電池片以及組件封裝四步：先將硅礦提純?yōu)槎嗑Ч枇?，再進(jìn)行鑄錠或拉晶，切片，發(fā)生多晶/單晶硅片，然后結(jié)合磷、硼等輔材，改變硅片的物理結(jié)構(gòu)，使之能夠發(fā)電，構(gòu)成電池片，終究將電池片串聯(lián)，添加玻璃、蓋板進(jìn)行封裝，即終究的組件產(chǎn)品。

一個(gè)晶硅光伏組件的誕生

其時(shí)，上游多晶硅出產(chǎn)技能被美、日、德三國(guó)獨(dú)占，我國(guó)光伏企業(yè)只能進(jìn)入技能門(mén)檻更低的組件環(huán)節(jié)，利用勞動(dòng)力本錢(qián)低的優(yōu)勢(shì)，翻開(kāi)歐美商場(chǎng)。其時(shí)，我國(guó)光伏骨干企業(yè)簡(jiǎn)直每家的出口占比均在95%以上。

僅在2004年一年，無(wú)錫尚德光伏產(chǎn)品出口額便翻了10倍，凈利潤(rùn)近2000萬(wàn)美元，一躍成為全球十大太陽(yáng)能電池制造商之一。2005年，尚德在美國(guó)紐交所上市，2006年，創(chuàng)始人施正榮成為了我國(guó)光伏職業(yè)催生的榜首個(gè)首富，身家186億美元。

但昌盛的背面，危機(jī)潛行。因下流光伏需求大增，上游硅料開(kāi)端求過(guò)于供，價(jià)格連年上漲。在2000-2006年這六年間，多晶硅的價(jià)格翻了11倍，從9美元/公斤漲到100美元/公斤。

一面是商場(chǎng)需求高漲，一面是質(zhì)料本錢(qián)飆升，面對(duì)這一矛盾，我國(guó)光伏企業(yè)給出了兩種不同的解法，榜首批光伏淘金者的命運(yùn)，因而走向了岔道。

施正榮的解法根據(jù)兩個(gè)要害判別：一，光伏職業(yè)的需求在未來(lái)十年會(huì)繼續(xù)添加，產(chǎn)能有必要跟上;二，多晶硅的價(jià)格10年內(nèi)只升不降，簽定長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議是最好的危險(xiǎn)躲避辦法之一。這才有了最初他與MEMC簽下10年訂單的場(chǎng)景，2007年，尚德又與美國(guó)HoKu簽定了6.78億美元的多晶硅供貨合同。

彼時(shí)，我國(guó)光伏企業(yè)對(duì)上游缺少議價(jià)才能，通過(guò)同海外供給商簽定長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議，在保證質(zhì)料供給的一起躲避質(zhì)料價(jià)格上漲危險(xiǎn)，成了國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的普遍挑選。

“擁硅者為王”，以無(wú)錫尚德為代表的一批我國(guó)光伏組件商們，也確實(shí)由于這一決策嘗到了甜頭。

直至2008年，全球硅價(jià)仍在飆升，高點(diǎn)時(shí)，全球硅料價(jià)格一度高達(dá)500美元/公斤，比較之下，尚德憑仗協(xié)議，只用花1/3甚至1/4的低價(jià)就能夠買(mǎi)到原資料。省下一大筆錢(qián)，尚德敏捷擴(kuò)張電池組件產(chǎn)能，2008年，尚德光伏組件產(chǎn)值翻了10倍，成為全球產(chǎn)能榜首的光伏組件企業(yè)。

但施正榮不會(huì)想到，其時(shí)滿(mǎn)意的兩個(gè)要害判別，后來(lái)俱成空想，尚德也因而被拉下神壇。

2008年，國(guó)際金融危機(jī)迸發(fā)，歐美光伏需求驟減，多晶硅敏捷價(jià)跌。從2008年起，無(wú)錫尚德不得不花費(fèi)高出市價(jià)近一倍的價(jià)格，繼續(xù)從MEMC購(gòu)買(mǎi)硅料。2009年起，尚德再次與MEMC纏磨洽談，2011年，長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議停止，但尚德也因而傷筋動(dòng)骨。

一起，我國(guó)光伏遭受歐美“雙反”方針，海外商場(chǎng)向我國(guó)眾多企業(yè)關(guān)閉了大門(mén)。多重沖擊下，2013年4月，無(wú)錫尚德股價(jià)被評(píng)級(jí)為“賣(mài)出”，方針價(jià)0美元，并很快宣告破產(chǎn)重組，施正榮被免去董事長(zhǎng)職位。

這是歸于尚德的悲劇，一起也是無(wú)數(shù)我國(guó)光伏企業(yè)的悲劇。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年，我國(guó)光伏組件出產(chǎn)企業(yè)多達(dá)200多家，2008年一度猛增至近400家，但很快，因無(wú)法接受多晶硅價(jià)格過(guò)山車(chē)式的劇變，大多死傷殆盡，至2009年中旬，幸存者不足50家。

透視這段前史，我國(guó)光伏企業(yè)榜首次折戟沉沙，外表上是由于全球金融危機(jī)，深層原因是其時(shí)“質(zhì)料、商場(chǎng)”兩端在外的窘境。究其中心，仍是由于要害技能并不把握在自己手中——我國(guó)企業(yè)無(wú)法解決硅料的稀缺問(wèn)題，只能被迫接受質(zhì)料上漲，需要靠長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議來(lái)平攤危險(xiǎn)。

當(dāng)眾多企業(yè)沉淪時(shí)，朱共山則以技能為鋒鏑，給出了第二種解法，帶著保利協(xié)鑫穿越了光伏的榜首個(gè)周期。

朱共山，江蘇鹽城人，早年運(yùn)營(yíng)20多家熱電廠(chǎng)，成為“民營(yíng)電王”，在施正榮登上我國(guó)首富榜的2006年，他轉(zhuǎn)化賽道，進(jìn)軍光伏，出資70億建立了江蘇中能硅業(yè)。

與其時(shí)簽定長(zhǎng)協(xié)、押注擴(kuò)張組件產(chǎn)能的企業(yè)不同，朱共山的挑選是自研技能、自主出產(chǎn)，在技能上展現(xiàn)了過(guò)人的敏銳度和魄力。

彼時(shí)，冷氫化工藝是原資料多晶硅出產(chǎn)的中心技能，長(zhǎng)時(shí)刻被美日德獨(dú)占。2005年，華陸工程科技有限責(zé)任公司技能工程師陳維平帶著前化工部第六規(guī)劃院的團(tuán)隊(duì)，花了一年時(shí)刻，于2006年完成了技能打破。中能硅業(yè)建立后，朱共山便決斷引入冷氫化工藝，一起聘請(qǐng)華陸工程的團(tuán)隊(duì)規(guī)劃產(chǎn)線(xiàn)。

2007年，中能硅業(yè)的榜首條產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)，產(chǎn)能高達(dá)1500噸，是其時(shí)本鄉(xiāng)投產(chǎn)最早、規(guī)劃最大的多晶硅產(chǎn)線(xiàn)——要知道，在2006年之前，全我國(guó)多晶硅的產(chǎn)值加在一起也僅有60噸。

2009年，朱共山早年創(chuàng)建的保利協(xié)鑫以263.5億港元收購(gòu)中能硅業(yè)的悉數(shù)股權(quán)，協(xié)鑫因而一躍成為全球前三的多晶硅供給商。也在這一年，朱共山以97億元身家成為當(dāng)年的胡潤(rùn)動(dòng)力富豪榜首富。

2013年，在“雙反”的沖擊下，當(dāng)國(guó)內(nèi)不少光伏企業(yè)因而前大幅擴(kuò)產(chǎn)而跌入谷底時(shí)，保利協(xié)鑫則憑仗硅料、硅片一體化開(kāi)展，打敗其時(shí)海外商場(chǎng)的硅料霸主德國(guó)瓦克公司，手握全球1/4商場(chǎng)份額，成為最大多晶硅出產(chǎn)商。

面對(duì)相同的硅料窘境，施正榮與朱共山做出了不同的挑選，兩家公司的命運(yùn)也因而走向岔道。不過(guò)，挑選會(huì)收到報(bào)答，但同樣也要付出價(jià)值。挑選押注要害技能，協(xié)鑫贏得了一個(gè)年代，但鄙人一個(gè)十年，由于眷戀舊技能，協(xié)鑫也失去了一個(gè)年代。

2.0年代：一體化VS新技能，我國(guó)光伏的第二道分水嶺

第二波格局變遷始于硅片的技能革新，而忙于向下擴(kuò)張產(chǎn)能的協(xié)鑫，將由于對(duì)技能進(jìn)步速度的輕視，而跌落王座。

在我國(guó)光伏開(kāi)展的榜首個(gè)10年，最常說(shuō)到的是“三頭在外”的窘境，即質(zhì)料來(lái)源、商場(chǎng)和中心技能都嚴(yán)峻依靠國(guó)外。

舊王落新王起的一起，我國(guó)光伏也完成了榜首次蛻變：通過(guò)自研自產(chǎn)、引進(jìn)并改良國(guó)外技能兩種手法，打破美、日、德的技能獨(dú)占，擺脫了多晶硅料長(zhǎng)年受制于人的局勢(shì)。直至今日，我國(guó)也仍舊是國(guó)際最大的硅料原產(chǎn)國(guó)。

但國(guó)內(nèi)商場(chǎng)沒(méi)有被撬動(dòng)，商場(chǎng)在外，始終是一顆隱雷。2011年，這顆隱雷終于爆炸。

2010年12月31日，工信部為規(guī)范多晶硅開(kāi)展，發(fā)布《多晶硅職業(yè)準(zhǔn)入條件》，鼓舞本鄉(xiāng)多晶硅規(guī)劃化、集約化運(yùn)營(yíng)。

當(dāng)技能與工業(yè)不斷老練，再疊加方針鼓舞，保利協(xié)鑫、賽維LDK、中冶集團(tuán)等多晶硅企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)。這一年，我國(guó)多晶硅產(chǎn)值已約占全球總產(chǎn)值的40%。一起，歐洲約51%、美國(guó)約86%的多晶硅光伏組件產(chǎn)自我國(guó)。

但國(guó)外商場(chǎng)感觸到了我國(guó)光伏企業(yè)的要挾。2011年12月2日，美國(guó)商務(wù)部針對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品，展開(kāi)了“反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)助”查詢(xún)，一年后，歐洲也正式啟動(dòng)對(duì)華光伏產(chǎn)品反補(bǔ)助查詢(xún)，這便是光伏史上著名的“雙反”。

“雙反”威力巨大，2012年末開(kāi)端，我國(guó)光伏企業(yè)出口商品，就要被征收23%~254%的高額雙反稅，第二年，我國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)美國(guó)的出口額跌落近5成，對(duì)歐洲的出口額跌落71%，本鄉(xiāng)光伏職業(yè)在盲目性擴(kuò)張后萬(wàn)馬齊喑，產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑，光伏職業(yè)簡(jiǎn)直全線(xiàn)虧損，超過(guò)350家企業(yè)宣告破產(chǎn)。

遭受重創(chuàng)，光伏工業(yè)過(guò)度依靠外需的問(wèn)題開(kāi)端被重視。為挽救我國(guó)光伏工業(yè)，2013年，我國(guó)政府推出了一系列救市方針，以此翻開(kāi)國(guó)內(nèi)商場(chǎng)，刺激光伏企業(yè)開(kāi)展：

當(dāng)年2月，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于完善光伏發(fā)電價(jià)格方針告訴》，宣告將按0.35元/度電的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)助國(guó)內(nèi)分布式光伏發(fā)電工業(yè)，為職業(yè)給予了資金支撐;

7月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)光伏工業(yè)健康開(kāi)展的若干意見(jiàn)》一文出臺(tái)，宣告將光伏工業(yè)的開(kāi)展重心轉(zhuǎn)移到擴(kuò)大國(guó)內(nèi)商場(chǎng)、進(jìn)步技能水平上來(lái)，并將未來(lái)兩年內(nèi)的光伏裝機(jī)方針上調(diào)66%，一起鼓舞光伏企業(yè)向中西部資源優(yōu)勢(shì)區(qū)域聚集。

一系列文件出臺(tái)，意味著我國(guó)光伏進(jìn)入了以國(guó)內(nèi)商場(chǎng)為主的度電補(bǔ)助年代。爾后兩年，急于包圍的光伏制造企業(yè)涌入西部，向工業(yè)鏈下流擴(kuò)張。分布式光伏、地上光伏電站等設(shè)施拔地而起，此前因“雙反”而破損嚴(yán)峻的工業(yè)鏈條也得到重組。

在此背景下，2013年，已成為全球多晶硅料、硅片雙龍頭的保利協(xié)鑫，也決議進(jìn)入光伏電站范疇。

彼時(shí)，協(xié)鑫曾對(duì)外表明，“協(xié)鑫在多晶硅范疇現(xiàn)已做到了全球榜首”，是時(shí)候騰出手，“向下流縱深拓展”了。

2013年1月29日，協(xié)鑫建立子公司協(xié)鑫新動(dòng)力控股有限公司，出資巨額，在4年內(nèi)，將這個(gè)光伏電站范疇的新兵推上了我國(guó)民營(yíng)光伏電站規(guī)劃榜首、全球第二的寶座。

2014年時(shí)，該公司持有的光伏電站規(guī)劃還只要353MW，等到2017年，這一數(shù)字現(xiàn)已拓展至了6GW，4年翻了20倍。

這個(gè)階段，方針補(bǔ)助是刺激光伏電站建造的首要因素，可是，當(dāng)商場(chǎng)內(nèi)在需求沒(méi)有真正迸發(fā)，由方針主導(dǎo)的需求并不穩(wěn)固。

很快，由于整個(gè)光伏電站職業(yè)上馬過(guò)快，產(chǎn)能迸發(fā)迅猛，用作補(bǔ)助的可再生動(dòng)力電價(jià)附加收入添加開(kāi)端落后于補(bǔ)助需求的增速，財(cái)政補(bǔ)助呈現(xiàn)缺口。

2018年，我國(guó)光伏補(bǔ)助的拖欠缺口超過(guò)了600億元，到2020年末，僅拖欠協(xié)鑫新動(dòng)力的補(bǔ)助就已高達(dá)91.7億元。

光伏電站無(wú)疑是資金密度最高、財(cái)物最重的環(huán)節(jié)，對(duì)補(bǔ)助依靠較大。所以，當(dāng)協(xié)鑫新動(dòng)力開(kāi)端在這一范疇近乎張狂地?cái)U(kuò)張產(chǎn)能，而補(bǔ)助又無(wú)法及時(shí)到位時(shí)，巨額虧損便成了必定。

比拖欠既有產(chǎn)能補(bǔ)助要挾更大的，是停止補(bǔ)助新增產(chǎn)能。當(dāng)協(xié)鑫擔(dān)負(fù)巨額負(fù)債困難前行時(shí)，震撼業(yè)界的“531新政”正式頒布。

2018年5月31日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部和國(guó)家動(dòng)力局等主管部門(mén)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的告訴》。新政發(fā)布了一個(gè)重要變化：光伏上網(wǎng)電價(jià)將進(jìn)一步下調(diào)，度電補(bǔ)助進(jìn)一步縮緊。

依據(jù)上述文件，從5月31日起，我國(guó)有補(bǔ)助的分布式項(xiàng)目將從不約束建造規(guī)劃收緊為全年10GW。而其時(shí)，我國(guó)的分布式項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)劃已挨近10GW，這意味著，新政之后并網(wǎng)的分布式光伏的“錢(qián)景”將大打折扣。

這兒著重一個(gè)光伏職業(yè)的實(shí)質(zhì)邏輯，即一切開(kāi)展的目的都是為了下降發(fā)電度電本錢(qián)，完成光電價(jià)格與火電相等甚至低于火電，然后做到平價(jià)上網(wǎng)。正因如此，有一條主線(xiàn)貫穿光伏開(kāi)展進(jìn)程，那就是降本增效——無(wú)論是擴(kuò)張產(chǎn)線(xiàn)，拿政府補(bǔ)助仍是技能革新，都離不開(kāi)這個(gè)中心。

在這條主線(xiàn)下，協(xié)鑫側(cè)重拿補(bǔ)助、擴(kuò)產(chǎn)能，所以一旦沒(méi)了政府補(bǔ)助，本就負(fù)債前行的協(xié)鑫遠(yuǎn)景愈發(fā)困難。

從2018年下半年開(kāi)端，朱共山?jīng)Q議勇士斷腕。“財(cái)物負(fù)債率太高了，被逼的沒(méi)辦法。”談及此，朱共山頗為無(wú)法，“只能做減法，會(huì)以最快速度出售悉數(shù)光伏電站財(cái)物”。

當(dāng)保利協(xié)鑫正因向下一體化布局而墮入負(fù)債泥沼中時(shí)，另一家蟄伏多年的企業(yè)，隆基綠能，開(kāi)端因押注新技能興起。

在曩昔長(zhǎng)達(dá)十余年時(shí)刻中，多晶硅因出產(chǎn)本錢(qián)更低、技能難度更小，一向是職業(yè)開(kāi)展的首要質(zhì)料。但從發(fā)電功率上，它不如本錢(qián)更貴、難度更大的單晶硅。無(wú)錫尚德、江西賽維、保利協(xié)鑫等一眾光伏龍頭，也都是在多晶硅范疇中互相廝殺、起起伏伏。

從外觀看，冰花一樣的紋路是多晶硅電池區(qū)別于單晶硅電池的要害特征

其韶光伏職業(yè)的一致是，單晶硅的物理結(jié)構(gòu)優(yōu)于多晶硅，但由于單晶硅出產(chǎn)的硅料本錢(qián)與拉晶工藝本錢(qián)一向居高難下，“貴”成了擋在單晶硅開(kāi)展路上最大的絆腳石。

2014年，時(shí)任保利協(xié)鑫技能總監(jiān)游達(dá)坦言，“就協(xié)鑫的研判來(lái)說(shuō)，單晶硅從功率上確實(shí)更具未來(lái)”，但未來(lái)畢竟“未來(lái)”，當(dāng)下的江山仍以多晶硅為主體，“受制于面積和封裝丟失、光衰，單晶硅微弱的發(fā)電優(yōu)勢(shì)無(wú)法體現(xiàn)在組件上，整體度電本錢(qián)不如多晶硅”，他甚至預(yù)言，“按照這個(gè)邏輯，到2017年，單晶硅市占率不會(huì)超過(guò)35%”。

單晶硅光伏電池板，外表沒(méi)有冰紋，更純潔

協(xié)鑫因而判定，多晶硅仍會(huì)是未來(lái)的干流，并由此放松了對(duì)單晶硅技能的研制。

而早在2006年，當(dāng)全國(guó)的企業(yè)都在張狂涌入上游多晶硅環(huán)節(jié)時(shí)，隆基就挑選了“不搶先、不擴(kuò)產(chǎn)”，而是由創(chuàng)始人李振國(guó)帶團(tuán)隊(duì)調(diào)研了包含市面上一切光伏技能手法，終究判別單晶硅將會(huì)是未來(lái)最佳的技能道路，并由此敞開(kāi)長(zhǎng)達(dá)十年的探索。2013年，當(dāng)協(xié)鑫等企業(yè)向下流擴(kuò)展時(shí)，隆基的目光仍盯著轉(zhuǎn)化功率更高、度電本錢(qián)下降空間更大的單晶硅道路。

李振國(guó)堅(jiān)信，下降本錢(qián)的中心在于技能，什么技能是本錢(qián)最低、功率最高的，未來(lái)便歸于這個(gè)技能。此外的其他運(yùn)營(yíng)手法，都只是推廣這一技能的一種方式。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，隆基自2012年上市至2021年，累計(jì)研制投入高達(dá)123.58億，科研人才十年添加十倍，并且收效明顯：

硅料環(huán)節(jié)，隆基打破了屢次裝料拉晶技能，將單晶硅本錢(qián)限縮至與多晶硅相等的水平;

硅片環(huán)節(jié)，2012年，隆基打破了曩昔多年一向被日本廠(chǎng)商獨(dú)占的金剛線(xiàn)切技能。隆基內(nèi)部測(cè)算，“金剛線(xiàn)徑每下降10um，單片硅本錢(qián)下降約0.15元、產(chǎn)能進(jìn)步約4%。”2015年之后，金剛線(xiàn)切技能成為光伏職業(yè)標(biāo)配，硅片切開(kāi)速度進(jìn)步300%，直到今日，該技能每年為工業(yè)節(jié)約本錢(qián)300億元以上;

2014年，隆基收購(gòu)樂(lè)葉光伏，向中游電池片、組件環(huán)節(jié)延伸，在電池片環(huán)節(jié)，選用了其時(shí)最先進(jìn)的PERC技能道路，能夠?qū)㈦姵毓β蔬M(jìn)步1個(gè)百分點(diǎn)，且對(duì)單晶電池片的進(jìn)步作用最多可比多晶電池片高出近40%。

近乎全工業(yè)鏈的技能開(kāi)花，隆基單晶硅片的本錢(qián)敏捷下降，在與多晶硅的競(jìng)賽中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。到2019年末時(shí)，隆基單晶硅的產(chǎn)能和出貨量已全面逾越多晶硅，達(dá)到42GW，逾越協(xié)鑫，成為了硅片、組件的雙龍頭，改寫(xiě)了光伏職業(yè)格局。

隆基的興起之路，技能進(jìn)步是肯定的中心。而對(duì)協(xié)鑫而言，對(duì)國(guó)內(nèi)光伏添加需求及方針補(bǔ)助力度的高估，促使協(xié)鑫大舉進(jìn)軍光伏工業(yè)鏈下流的組件以及地上電站環(huán)節(jié)，由此負(fù)債累累;對(duì)技能迭代周期的輕視，則令其未能及時(shí)調(diào)整技能方向，終究失去了國(guó)際榜首硅片出產(chǎn)商的位置。

前史又一次驗(yàn)證，只管短期逐利而強(qiáng)行“一體化”擴(kuò)張的企業(yè)，必定受制于變化不定的商場(chǎng)環(huán)境與方針導(dǎo)向，墮入窘迫，能繼續(xù)穿越周期的，仍是那些能握緊先進(jìn)技能的企業(yè)。

3.0年代：“強(qiáng)者恒強(qiáng)，有點(diǎn)想死都死不掉的意味”

在硅料和硅片技能之后，電池片技能將引領(lǐng)第三次職業(yè)格局變遷。

現(xiàn)在，我國(guó)光伏踏入新周期。“雙碳”方針被提出，歐洲動(dòng)力危機(jī)繼續(xù)，我國(guó)與歐洲光伏雙商場(chǎng)敞開(kāi)，光伏新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮現(xiàn)已到來(lái)。

當(dāng)下光伏職業(yè)的動(dòng)向首要有三個(gè)方向。

1.不論是上游硅料、硅片，仍是中下流電池片與組件，擴(kuò)產(chǎn)都是當(dāng)時(shí)主題。建造周期最長(zhǎng)的上游硅料環(huán)節(jié)供給繼續(xù)嚴(yán)重，硅價(jià)已繼續(xù)兩年上漲，現(xiàn)在已達(dá)到30萬(wàn)元/噸，創(chuàng)近十年價(jià)格新高。

為防止呈現(xiàn)“硅荒”，隆基、天合光能、晶科動(dòng)力、新特動(dòng)力等中下流企業(yè)已開(kāi)端提早鎖硅，同上游硅料供給商，如通威、協(xié)鑫、大全簽定長(zhǎng)時(shí)刻協(xié)議。

私募基金出資司理張途遠(yuǎn)(化名)告訴「甲子光年」，“如晶科這樣的電池片、組件大廠(chǎng)，本年正方案很多擴(kuò)張產(chǎn)能，期望憑仗TOPCon(新的電池片技能)擴(kuò)大本身市占率。在這樣的要害階段，提早鎖量很有必要——鄙人一個(gè)階段很可能無(wú)硅可用，由于硅料在一個(gè)階段的產(chǎn)能是有限的，你不搶?zhuān)褪撬说摹?rdquo;

2.一體化擴(kuò)張仍舊是光伏龍頭開(kāi)展的干流方向。

比如，硅料、電池片雙龍頭的通威集團(tuán)，本年8月開(kāi)端向下流組件范疇進(jìn)軍。某頭部光伏企業(yè)電池研究院院長(zhǎng)姜元竹(化名)向「甲子光年」分析，通威的擴(kuò)張，一是想借此分?jǐn)偵嫌萎a(chǎn)能過(guò)剩的危險(xiǎn)，哪怕日后硅價(jià)跌落，企業(yè)能夠通過(guò)自產(chǎn)自銷(xiāo)、直售組件維相等衡;二是想通過(guò)一體化進(jìn)一步下降本錢(qián)，“論對(duì)本錢(qián)的把控才能，通威簡(jiǎn)直做到了業(yè)界極致。”

看上去，這像是前史周期的循環(huán)往復(fù)，但企業(yè)們也在經(jīng)驗(yàn)中吸取了經(jīng)驗(yàn)。

與2006年我國(guó)光伏為躲避全球硅價(jià)上漲危險(xiǎn)而與海外廠(chǎng)商鎖硅不同，當(dāng)下廠(chǎng)商們只鎖量，不鎖價(jià)，如無(wú)錫尚德一般一次簽定十年合約，將自己“鎖死”的情況，再難復(fù)見(jiàn);

今日的一體化與此前光伏職業(yè)的縱向擴(kuò)張也不盡相同，現(xiàn)在的龍頭們更顯慎重，一體化布局是在把握了中心技能后的拓展——更像當(dāng)年的隆基，先把握中心技能才能，保證中心競(jìng)賽力，再拓荒新戰(zhàn)場(chǎng)。

3.新一輪電池片技能“戰(zhàn)國(guó)年代”到來(lái)。

在光伏體系中，本錢(qián)中心是組件，占比高達(dá)43%，組件的本錢(qián)中心是電池片，占比高達(dá)65%。而電池片的本錢(qián)中心在于硅片，占比高達(dá)65%。因而，下降硅料與硅片本錢(qián)是企業(yè)降本的榜首著手點(diǎn)。2006年協(xié)鑫打破多晶硅量產(chǎn)技能、2014年隆基打破單晶硅片技能，都是從這兩個(gè)范疇發(fā)力。

今日的光伏技能在這兩個(gè)范疇也有所開(kāi)展，比如，硅料端的顆粒硅工藝、硅片端的大硅片與薄化技能。但顆粒硅技能的大規(guī)劃普及尚需時(shí)日，大硅片技能本身又缺少技能壁壘。

所以，業(yè)界普遍以為，光伏的第三次技能變革最有可能發(fā)生在硅料和硅片之后、技能難度更高、降本空間更大的電池片范疇。

先沿著晶硅電池的迭代方向看，隆基曾推進(jìn)電池片從BSF向PERC的轉(zhuǎn)變，但PERC電池已完成23%的光電轉(zhuǎn)化功率，迫臨24.5%的理論極限。今日，PERC開(kāi)端向TOPCon、異質(zhì)結(jié)，以及IBC三個(gè)范疇變遷。

姜元竹以為，這次電池片變遷，在技能角度能夠算作是一次突變。“跟著PERC電池逐漸挨近其24.5%的光電功率理論極限，光電功率更高的TOPCon、異質(zhì)結(jié)與IBC必將替代PERC，剩下的只是時(shí)刻問(wèn)題。”

在TOPCon技能上，現(xiàn)在投入最大的是晶科動(dòng)力，量產(chǎn)光電功率現(xiàn)已打破了24.6%，并預(yù)計(jì)在本年內(nèi)落成16GW的出產(chǎn)線(xiàn)。中來(lái)股份同樣搶先，量產(chǎn)功率為24.5%，現(xiàn)有產(chǎn)能為3.6GW。

其他大公司在TOPCon電池上也動(dòng)作一再：

6月22日，晶澳科技宣告擬投入26.22億元在揚(yáng)州建造10GW規(guī)劃的TOPCon出產(chǎn)線(xiàn);

9月22日，億晶光電稱(chēng)其將斥資50億元，在安徽全椒縣經(jīng)開(kāi)區(qū)建造TOPCon量產(chǎn)線(xiàn);

而已在TOPCon技能上布局6年的天合光能也宣告，TOPCon電池已做到了高功率、低本錢(qián)，能夠進(jìn)入大規(guī)劃量產(chǎn)階段，并方案于下半年將其坐落江蘇宿遷的TOPCon產(chǎn)線(xiàn)正式投產(chǎn)。

與TOPCon被眾星捧月不同，異質(zhì)結(jié)技能的待遇要冷清得多。比較于TOPCon技能，異質(zhì)結(jié)的光電轉(zhuǎn)化功率更高，光衰性、良產(chǎn)率、溫度系數(shù)等多項(xiàng)性能均愈加優(yōu)異，但本錢(qián)高、技能難度大。

現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)把握異質(zhì)結(jié)技能的企業(yè)寥寥無(wú)幾。野心勃勃如通威、阿特斯，在TOPCon與異質(zhì)結(jié)兩項(xiàng)技能上均有布局。還有東方日升，本年9月宣告將通過(guò)定增征集50億元資金建造異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)線(xiàn)，期望憑借此次電池片迭代的時(shí)機(jī)完成彎道超車(chē)，逾越電池片、組件環(huán)節(jié)的現(xiàn)有龍頭，添加本身商場(chǎng)份額。

此外，異質(zhì)結(jié)范疇也集結(jié)了不少?gòu)拇蠊境鲎叩膭?chuàng)業(yè)者。

曾在漢能集團(tuán)擔(dān)任副總裁的徐曉華，曾帶著團(tuán)隊(duì)屢次改寫(xiě)異質(zhì)結(jié)電池光電轉(zhuǎn)化功率的國(guó)際紀(jì)錄。2020年，徐曉華與原中科院電工所的王文靜聯(lián)合創(chuàng)業(yè)，建立華晟新動(dòng)力，現(xiàn)在已開(kāi)展成為全國(guó)最大的異質(zhì)結(jié)公司，產(chǎn)能打破2.5GW，在建產(chǎn)能超10GW。

2021年，原天合光能實(shí)驗(yàn)室主任黃強(qiáng)也帶著新技能，在江蘇常州建立了專(zhuān)心于異質(zhì)結(jié)電池研制與制造的中能創(chuàng)光電。

假如跳出晶硅電池體系，鈣鈦礦電池也是眼下頗有競(jìng)賽力的技能道路。

所謂鈣鈦礦，是對(duì)一批具備特別晶體結(jié)構(gòu)的陶瓷氧化物的總稱(chēng)。這種資料導(dǎo)電性超強(qiáng)、發(fā)電功率更高，理論極限可達(dá)33%。無(wú)論是多晶硅仍是單晶硅電池，原資料晶硅的發(fā)電功率都有其理論極限——29.4%。跟著晶硅光伏迫臨功率極限，未來(lái)，鈣鈦礦或?qū)⒅厮芤跃Ч铻橹行牡墓夥I(yè)體系。為搶占先機(jī)，業(yè)界已在投入布局。

如多晶硅巨頭協(xié)鑫，在2019年便建造了10MW級(jí)的鈣鈦礦中試線(xiàn)，并于2021年末開(kāi)端量產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)品發(fā)電功率可超18%，可謂是“自己革自己的命”;隆基、通威、晶澳、東方日升等龍頭大企也均表明已在鈣鈦礦+晶硅疊層方向安置研制。

隆基綠能總裁李振國(guó)近期曾在《Engineering》上刊文稱(chēng)，假如在未來(lái)幾年里鈣鈦礦電池的壽數(shù)和大面積功率丟失問(wèn)題能夠得到有效改善，那么鈣鈦礦/晶硅疊層電池有望成為未來(lái)的高功率電池干流。

最新的開(kāi)展發(fā)生在初創(chuàng)企業(yè)中。本年7月，大正微納宣告已投產(chǎn)百兆瓦級(jí)鈣鈦礦組件，承諾功率為21%，8月，仁爍光能宣告在姑蘇建成的10MW級(jí)中試線(xiàn)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)功率為22%。

雖然企業(yè)布局如火如荼，鈣鈦礦技能仍因光衰速度快、資料穩(wěn)定性弱等原因，而面對(duì)本錢(qián)高、量產(chǎn)難的窘境，性?xún)r(jià)比明顯低于晶硅電池，距完成工業(yè)化尚且悠遠(yuǎn)。

鈣鈦礦的爭(zhēng)奪歸于未來(lái)，而當(dāng)下，一場(chǎng)關(guān)于光伏電池片技能的戰(zhàn)役正在迸發(fā)。下一步誰(shuí)能替代PERC成為干流，業(yè)界尚有分歧。

比較之下，TOPCon技能勝在研制、轉(zhuǎn)型本錢(qián)低，可根據(jù)已有產(chǎn)線(xiàn)直接轉(zhuǎn)型，更受大廠(chǎng)喜愛(ài)。但限制TOPCon量產(chǎn)的首要原因是良率較低，產(chǎn)出的電池片易損壞。中山大學(xué)太陽(yáng)能體系研究所所長(zhǎng)沈輝向「甲子光年」介紹，TOPCon的電池結(jié)構(gòu)對(duì)錯(cuò)對(duì)稱(chēng)的，其制造工藝難度不大，可是流程非常繁瑣——PERC電池的出產(chǎn)流程只要9道，而TOPCon的出產(chǎn)流程多達(dá)12道，這讓TOPCon在量產(chǎn)后的良品率很難把控。

異質(zhì)結(jié)勝在綜合性能更強(qiáng)，出產(chǎn)流程只要4道，但問(wèn)題仍是太貴。據(jù)黃強(qiáng)介紹，現(xiàn)在異質(zhì)結(jié)出產(chǎn)的兩大痛點(diǎn)，一個(gè)是耗銀量過(guò)高，一個(gè)是硅料消耗太大，假如能夠削減硅和銀的運(yùn)用，異質(zhì)結(jié)的本錢(qián)便將大大下降。

企業(yè)們先用腳投了票。

大公司本年紛紛押注TOPCon，而異質(zhì)結(jié)距工業(yè)化還有一段距離。如通威、天合光能等大企多是在張望。

龍頭隆基不想錯(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)，秉承“小孩才挑選，成年人當(dāng)然是全都要”的心態(tài)，簡(jiǎn)直在工業(yè)鏈的一切技能環(huán)節(jié)都建有頭部研究團(tuán)隊(duì)。此外，只要東方日升挑選重注異質(zhì)結(jié)。余下光伏大廠(chǎng)，則連異質(zhì)結(jié)技能的中試線(xiàn)都沒(méi)有建成。

比較之下，走在工業(yè)化前沿的仍是華晟、愛(ài)康等專(zhuān)心于異質(zhì)結(jié)范疇的企業(yè)。張途遠(yuǎn)以為，“出資者會(huì)更關(guān)注異質(zhì)結(jié)技能，TOPCon的路怎么走，根本現(xiàn)已明晰，而異質(zhì)結(jié)則更具備幻想空間，也更適合初創(chuàng)企業(yè)開(kāi)展，一旦本錢(qián)得到操控，其未來(lái)非常廣闊。”

當(dāng)然，技能的開(kāi)展速度通常難以準(zhǔn)確衡量，光伏職業(yè)也有隱憂(yōu)。大廠(chǎng)們其實(shí)也是在賭，賭異質(zhì)結(jié)的降本速度沒(méi)有那么快，賭TOPCon還將有較長(zhǎng)的開(kāi)展周期，賭鈣鈦礦等“未來(lái)”技能會(huì)來(lái)得更早或更晚。

這一幕何其熟悉。從前，當(dāng)單晶硅挑戰(zhàn)多晶硅時(shí)，協(xié)鑫也是在賭單晶硅的降本無(wú)法短期完成，但成果卻是技能的迸發(fā)速度遠(yuǎn)超幻想。

不過(guò)，對(duì)于此輪技能革新將會(huì)發(fā)生的影響，沈輝以為，“TOPCon、異質(zhì)結(jié)等技能的開(kāi)展確實(shí)會(huì)讓職業(yè)發(fā)生劇變，但從本錢(qián)與增效幅度上看，仍舊只是漸進(jìn)式的技能，各家企業(yè)會(huì)大力布局，但很難像當(dāng)年單晶替代多晶一樣，對(duì)職業(yè)形成顛覆式的影響。”

這也從某種程度闡明，光伏工業(yè)走過(guò)了跑馬圈地的蠻荒年代，當(dāng)光伏來(lái)到平價(jià)上網(wǎng)年代，從前充溢變數(shù)的商場(chǎng)環(huán)境與方針環(huán)境已然穩(wěn)定。

一位從業(yè)者慨嘆，“與曩昔光伏企業(yè)大干快上、盲目擴(kuò)張不同，現(xiàn)在的光伏龍頭在前沿技能上布局全面，產(chǎn)能擴(kuò)張都很慎重，如隆基，其在工業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)布局的技能團(tuán)隊(duì)，放到國(guó)際上都是頂尖的。強(qiáng)者恒強(qiáng)，有點(diǎn)想死都死不掉的意味。”

回顧曩昔，光伏工業(yè)每一輪開(kāi)展簡(jiǎn)直都得益于方針補(bǔ)助和技能革新驅(qū)動(dòng)。2022年起，我國(guó)光伏工業(yè)將脫離政府補(bǔ)助，平價(jià)年代全面到來(lái)。能夠預(yù)見(jiàn)的是，爾后以本錢(qián)定輸贏、以功率決勝負(fù)的充沛競(jìng)賽商場(chǎng)，將成為光伏職業(yè)的干流。

當(dāng)光伏工業(yè)來(lái)到新的周期，前史似在輪回，是擴(kuò)張既有產(chǎn)能、縱向一體化，仍是押注新技能，不同的企業(yè)再次給出了不同的解法。誰(shuí)能穿越新周期?人們很難預(yù)知。但尋求更高效的技能，尋求更低本錢(qián)的電能，會(huì)是人類(lèi)永恒不變的尋求。