車(chē)企不想給寧德時(shí)代打工了

此次協(xié)作項(xiàng)目的出資總額為44億美元，方針年產(chǎn)值約為40GWh，估計(jì)將于2023年開(kāi)工建設(shè)，2025年量產(chǎn)。

值得注意的是，這家合資公司的股權(quán)比例，本田與LG新動(dòng)力分別占股份比為49%和51%，這意味著LG居主導(dǎo)地位。本田甘心“讓位”，也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明其對(duì)動(dòng)力電池的火急需求。

這不是LG新動(dòng)力第一次被車(chē)企“相中”。早前，LG新動(dòng)力還與美國(guó)通用轎車(chē)、歐洲Stellantis集團(tuán)成立了電池合資公司。除了LG，SK立異旗下的電動(dòng)轎車(chē)電池制造商SKOn也和福特聯(lián)手，將在美國(guó)建一座年產(chǎn)能140GWh的電池廠，方針是成為美國(guó)最大規(guī)模的電池廠。

一邊是美國(guó)、日本車(chē)企挑選和韓國(guó)鋰電池大廠深度綁定，另一邊來(lái)自德國(guó)的BBA(指奔跑、寶馬和奧迪)則更傾向中國(guó)品牌，如寧德年代、孚能科技和國(guó)軒高科等。

從國(guó)內(nèi)狀況來(lái)看，車(chē)企和動(dòng)力電池廠商協(xié)作儼然已成趨勢(shì)。

那么，歐美、日韓車(chē)企和動(dòng)力電池廠商的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合添加，會(huì)對(duì)整體格局發(fā)生怎樣的影響?

車(chē)企被逼上梁山?

車(chē)企造電池，歸根到底當(dāng)然是為了商業(yè)最大化，賺更多錢(qián)。

從直接動(dòng)因上，可分為兩類——“去寧化”和“彎道超車(chē)”。

以寧德年代為代表的動(dòng)力電池廠商，幾乎是握住了車(chē)企的咽喉。動(dòng)力電池占到新動(dòng)力轎車(chē)40%乃至更高，這對(duì)車(chē)企是巨大的本錢(qián)變量。盡管寧德年代、國(guó)軒高科等動(dòng)力電池企業(yè)也由于原料本錢(qián)上漲叫苦不迭。但對(duì)下流車(chē)企而言，受制于人，時(shí)常擔(dān)憂會(huì)不會(huì)被卡脖子的滋味總歸不好受。

在議價(jià)才能上，沒(méi)有造電池才能的車(chē)企，也容易喪失主動(dòng)權(quán)。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪在上月國(guó)際動(dòng)力電池大會(huì)上揭露表明，“動(dòng)力電池本錢(qián)現(xiàn)已占到新動(dòng)力轎車(chē)的40%~50%，乃至60%，那我現(xiàn)在不是在給寧德年代打工嗎?”這個(gè)抱怨，反映出不少車(chē)企的苦衷。

寧德年代現(xiàn)在握有很多長(zhǎng)時(shí)間訂單，這進(jìn)一步加大了新造車(chē)企業(yè)們的不安全感。長(zhǎng)時(shí)間訂單名單包含但不限于與特斯拉的4年、與長(zhǎng)城轎車(chē)的10年、與奔跑商用車(chē)7年訂單等。這些大車(chē)企提前鎖定未來(lái)幾年的很多電池產(chǎn)能，沒(méi)來(lái)得及簽長(zhǎng)單的企業(yè)們，或很難從剩余有限產(chǎn)能中獲得足夠電池供給。

跟著碳中和、碳達(dá)峰方針的提出，全球范圍內(nèi)對(duì)新動(dòng)力車(chē)和動(dòng)力電池的需求恐只增不減。在這個(gè)大前提下，誰(shuí)把握了電池技能，其實(shí)就是把握了最重要的話語(yǔ)權(quán)。

在這一點(diǎn)上，傳統(tǒng)車(chē)企，尤其是海外車(chē)企，在新動(dòng)力發(fā)展中已有掉隊(duì)趨勢(shì)。以德系為代表的歐洲車(chē)企，之前的精力集中于清潔火油;以豐田為代表的日企全力押注氫燃料電池;美國(guó)傳統(tǒng)車(chē)企對(duì)電動(dòng)轎車(chē)之前多以張望為主。

錯(cuò)過(guò)了第一波浪潮，又不想掉隊(duì)的車(chē)企只能挑選與已有的電池大廠協(xié)作，進(jìn)而快速進(jìn)入電動(dòng)新動(dòng)力車(chē)范疇。

現(xiàn)階段，盡管美國(guó)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型相對(duì)緩慢，但美國(guó)車(chē)企在造電池這塊分外積極;韓國(guó)現(xiàn)代轎車(chē)上一年和LG共同宣告了印尼建廠計(jì)劃，最近又傳呈現(xiàn)代和SKOn在評(píng)論美國(guó)建廠一事;日本政府部門(mén)稱要出資約3.4萬(wàn)億日元(約合245.5億美元)制作電池制造基地，要開(kāi)始全面電動(dòng)化進(jìn)程。本田的第一座電池廠，或成為日本車(chē)企加大電池出產(chǎn)出資的切入點(diǎn)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)，動(dòng)力電池獨(dú)自出海還具有更高的性價(jià)比和可行性。我國(guó)作為電動(dòng)車(chē)滲透率最高的國(guó)家，也才不到20%，其他地區(qū)則更低，這意味著巨大的添加空間。相較于整車(chē)出海容易受限于品牌認(rèn)知、消費(fèi)偏好、國(guó)家政策(如補(bǔ)助、關(guān)稅等)等要素影響，動(dòng)力電池獨(dú)自“出道”，阻力會(huì)小不少。

自建or協(xié)作

比亞迪造車(chē)和造電池二合一，財(cái)報(bào)體現(xiàn)優(yōu)異，現(xiàn)在電池不僅能自產(chǎn)自用，還能對(duì)外出售，可謂賣(mài)車(chē)、賣(mài)電池雙豐收，羨煞一眾車(chē)企。也會(huì)讓不少車(chē)企發(fā)生“我上我也行”的感覺(jué)。

但是，這很可能是錯(cuò)覺(jué)，比亞迪的成功并不好仿制。

比亞迪是做手機(jī)電池起家，本身積累了電池技能，結(jié)合新動(dòng)力轎車(chē)研制，在功率上事半功倍。其獨(dú)門(mén)絕技刀片電池，有較高的技能護(hù)城河——保留了磷酸鐵鋰高安穩(wěn)性、高安全性、高壽數(shù)的優(yōu)勢(shì)同時(shí)，還進(jìn)一步提升了能量密度，能比肩三元鋰電池的續(xù)航里程。

截止到2022年5月動(dòng)力電池全球裝機(jī)量和市占率排名

數(shù)據(jù)來(lái)歷：SNEResearch

能自產(chǎn)自銷(xiāo)的還有蜂巢動(dòng)力。作為長(zhǎng)城轎車(chē)孵化的電池公司，依托于長(zhǎng)城轎車(chē)的新動(dòng)力電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量，以及母公司的資源，蜂巢動(dòng)力具有安穩(wěn)且足夠的外部客戶源，如國(guó)軒高科、海外車(chē)企Stellantis等，“金主”和“后臺(tái)”都相當(dāng)安穩(wěn)。

相比之下，其他車(chē)企自建電池廠風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，技能和本錢(qián)上的劣勢(shì)是兩大阻止。

技能研制需求很多資金投入，自研的終究成果也充滿了不確定性。尤其是電芯材料、體系集成、電池辦理這三個(gè)要害范疇，很多專利都集中在電池廠商手中，車(chē)企的自研投入很可能淪為沉默本錢(qián)。

以龍頭企業(yè)寧德年代為例，其剛剛發(fā)布的麒麟電池(估計(jì)2023年全面上市)，是其第三代CTP技能的集成，成組功率到達(dá)72%，超呈現(xiàn)在CTC電池技能，創(chuàng)下了電池包成組功率的新紀(jì)錄。這個(gè)打破是根據(jù)寧德年代技能脈絡(luò)完成的——從電芯到裝車(chē)之間的中間環(huán)節(jié)逐漸取消，體系成組功率穩(wěn)步提升。

而所謂的“合建電池廠”一般有兩條途徑：車(chē)企和電池企業(yè)簽定長(zhǎng)時(shí)間結(jié)構(gòu)，或許車(chē)企和電池企業(yè)共同樹(shù)立合資工廠。

先說(shuō)簽定長(zhǎng)時(shí)間協(xié)作結(jié)構(gòu)的狀況，這種形式可以在理論上確保供給。但假如再一次呈現(xiàn)上游原料的大幅度波動(dòng)調(diào)整，或工廠交給量缺乏的狀況，將嚴(yán)重影響車(chē)企的產(chǎn)能。受疫情影響，本年上半年長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)帶的電池供給呈現(xiàn)延遲，就直接影響了不少車(chē)企的交給。

類似本田轎車(chē)與LG新動(dòng)力這種互為補(bǔ)充的自建+合建形式是當(dāng)下干流，這是受電池自主權(quán)、研制本錢(qián)影響，以及平衡風(fēng)險(xiǎn)、相互妥協(xié)的成果。

格局會(huì)被顛覆嗎?

根據(jù)揭露材料顯示，車(chē)企布局動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的計(jì)劃出資金額已高達(dá)5000億元，未來(lái)估計(jì)還將不斷添加。

從車(chē)企體現(xiàn)來(lái)看，比亞迪和特斯拉是兩大龍頭;造車(chē)新勢(shì)力體現(xiàn)差強(qiáng)人意;傳統(tǒng)車(chē)企喜憂參半;日韓系新動(dòng)力有被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn);BBA等老牌勁旅認(rèn)可度依然堅(jiān)挺，但可挑選新動(dòng)力車(chē)型較少。

絕大部分國(guó)內(nèi)車(chē)企都已發(fā)動(dòng)動(dòng)力電池建廠項(xiàng)目，但除了上面講到的比亞迪和長(zhǎng)城轎車(chē)，其余大部分還處于試水階段，雷聲大，投入小。

典型的如蔚來(lái)轎車(chē)計(jì)劃出資2.185億元新建研制項(xiàng)目，包含鋰離子電芯試制線和一條電池包pack線;廣汽埃安自研動(dòng)力電池試制線于本年3月打樁開(kāi)建，估計(jì)年末建成，加上已有自建的巨灣技研出資，一共出資13.36億;零跑、威馬、恒大也都發(fā)動(dòng)自建電池廠計(jì)劃，其間零跑投入估計(jì)為2億，威馬、恒大投入資金不詳，但估計(jì)也不會(huì)高。

這些投入相較于本田轎車(chē)與LG新動(dòng)力的44億美元?dú)w于小巫見(jiàn)大巫。

當(dāng)然也有特殊的，吉祥是少有重倉(cāng)電池廠的車(chē)企，自建電池廠出資累計(jì)已挨近700億，包含耀寧、威睿、衡遠(yuǎn)新動(dòng)力等多個(gè)自建廠商。吉祥也是合建電池廠投入最高的國(guó)內(nèi)車(chē)企，和寧德年代、LGE、孚能科技、欣旺達(dá)、衛(wèi)藍(lán)新動(dòng)力等電池廠商協(xié)作出資也到達(dá)近300億。

海外來(lái)看，“老邁”特斯拉早在2021年9月就發(fā)布了4680電芯和CTC技能。在本年第一季度的財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬斯克稱交給了首批搭載自產(chǎn)4680電池的電動(dòng)車(chē)。若消息屬實(shí)，特斯拉也將有望在不久后參加自產(chǎn)自銷(xiāo)“沙龍”。

大眾轎車(chē)體現(xiàn)較為急進(jìn)，大眾轎車(chē)宣告將出資超過(guò)70億歐元制作電池工廠，并表明到2030年前將在歐洲樹(shù)立6個(gè)廠，總產(chǎn)能不低于240GWh，方針是2025年新動(dòng)力車(chē)銷(xiāo)量逾越特斯拉。

此外，豐田、通用、福田、寶馬、奔跑也各有動(dòng)作。不過(guò)，看似如火如荼，但在產(chǎn)能上，這些車(chē)企能與電池廠商相抗衡的，實(shí)則很少。

動(dòng)力電池要盈利，年產(chǎn)能至少需求20GWh;要完成較為理想的運(yùn)轉(zhuǎn)功率，要到達(dá)40GWh。要真實(shí)具有商場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，則要跨過(guò)100GWh的門(mén)檻。這一門(mén)檻對(duì)應(yīng)的轎車(chē)數(shù)量，約為150萬(wàn)臺(tái)。

實(shí)際狀況是，現(xiàn)在還沒(méi)有年銷(xiāo)量能到達(dá)百萬(wàn)臺(tái)以上的新動(dòng)力品牌，龍頭比亞迪和特斯拉2021年銷(xiāo)量分別為60萬(wàn)輛和93萬(wàn)輛。乃至能到達(dá)年銷(xiāo)30萬(wàn)輛，產(chǎn)能20GWH這個(gè)最低下限的新動(dòng)力品牌都不多。

根據(jù)韓國(guó)商場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNEResearch的統(tǒng)計(jì)，2021年全球電動(dòng)轎車(chē)動(dòng)力電池總產(chǎn)值不到300GWh(296.8GWh)，除開(kāi)兩大龍頭，剩余的車(chē)企占比可想而知。

但所有車(chē)企似乎都在窮追猛趕。彭博新動(dòng)力、韓國(guó)SNE、高工產(chǎn)研GGII等干流動(dòng)力電池研究機(jī)構(gòu)對(duì)2030年全球車(chē)用動(dòng)力電池商場(chǎng)規(guī)模的預(yù)期都在3000GWh以上。

比照現(xiàn)在的不到300GWh的產(chǎn)值，是至少十倍以上的增量空間。加之國(guó)內(nèi)外車(chē)企、電池廠商的大“混戰(zhàn)”，未來(lái)格局充滿了變數(shù)和變量。

參考材料：

[1]《動(dòng)力電池：車(chē)企們的新角斗場(chǎng)》，來(lái)歷：鈦媒體

[2]《車(chē)企造電池，需求過(guò)三關(guān)》，來(lái)歷：財(cái)經(jīng)十一人

[3]《近30家車(chē)企布局電池產(chǎn)業(yè)鏈，背后的邏輯是追逐趨勢(shì)還是防止被掐》，來(lái)歷：搜狐轎車(chē)

[4]《換電只買(mǎi)車(chē)身就行?車(chē)企不甘做“打工人”》