2021擁硅為王！多晶硅料價(jià)格“失靈”背后的真相是什么？

 　　“漲聲”不斷，已成為2021年以來(lái)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈最重要的關(guān)鍵詞。

　　隨著上游多晶硅料因供應(yīng)緊張價(jià)格持續(xù)刷新高點(diǎn)，硅料價(jià)格上漲壓力正在不斷向下傳導(dǎo)，多晶硅料因供應(yīng)緊張價(jià)格持續(xù)刷新高點(diǎn)，沖上18萬(wàn)元/噸，硅片、電池、組件的價(jià)格也在不斷走高，給今年大規(guī)模光伏裝機(jī)目標(biāo)蒙上陰影。

　　行業(yè)緊張形勢(shì)下，東方希望集團(tuán)于5月11日宣布新增寧夏25萬(wàn)噸/年多晶硅項(xiàng)目，相當(dāng)于2020年全球產(chǎn)量的一半，這一消息引發(fā)了光伏圈的熱議。

　　究竟什么是多晶硅?價(jià)格為什么會(huì)一路飆升?小編帶大家一探究竟!

　　一圖帶你了解什么是多晶硅

　　多晶硅是光伏行業(yè)最主要的上游原料，與我們的生活息息相關(guān)，不僅是制造基礎(chǔ)電路等半導(dǎo)體器件的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，也是當(dāng)今光伏發(fā)電快速發(fā)展的核心所在，有“上帝賜給人類的寶石”之稱。因?yàn)楝F(xiàn)代社會(huì)信息化和能源危機(jī)全球化，多晶硅逐漸受到市場(chǎng)關(guān)注，需求日益提升，現(xiàn)已成為國(guó)家鼓勵(lì)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略材料。

　　一、從“零”開始，中國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)的曲折發(fā)家史

　　我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展多年，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的四大環(huán)節(jié)中，我國(guó)在硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)量和規(guī)模上均處于世界領(lǐng)先水平，但是談到我國(guó)硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)程，實(shí)在是一波三折。

　　我國(guó)早期的多晶硅工藝研究源于上世紀(jì)50年代，由于美、日、德技術(shù)封鎖嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)引進(jìn)的只是落后的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)，生產(chǎn)水平、規(guī)模、成本、能耗、環(huán)保等問(wèn)題備受詬病，全國(guó)的多晶硅總產(chǎn)能始終在年產(chǎn)數(shù)十噸的規(guī)模徘徊;后來(lái)在國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的扶持下，才逐步打破國(guó)外的技術(shù)封鎖，形成了多晶硅規(guī)模化生產(chǎn)技術(shù)體系。

　　2005年之后，受太陽(yáng)能級(jí)多晶硅市場(chǎng)需求影響和在多晶硅生產(chǎn)線示范項(xiàng)目的帶動(dòng)下，我國(guó)的多晶硅產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展時(shí)期，但是好景不長(zhǎng)，先是產(chǎn)能虛增問(wèn)題突出后又歷經(jīng)歐美“雙反”的創(chuàng)傷，使得我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)陷入泥潭。

　　好在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后我國(guó)及時(shí)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)整，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，并發(fā)文將多晶硅從產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中摘出，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求開始擴(kuò)大，多家多晶硅企業(yè)開始復(fù)產(chǎn)。同時(shí)，多晶硅生產(chǎn)布局更加優(yōu)化，逐步往能源價(jià)格洼地如西北等地區(qū)轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)設(shè)備也更為先進(jìn)，我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)至此走向領(lǐng)先全球時(shí)期。

　　二、當(dāng)前國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能情況

　　眾所周知，光伏產(chǎn)業(yè)鏈越往上游行業(yè)壁壘越高。位居產(chǎn)業(yè)鏈最上游，多晶硅行業(yè)具有高載能、高技術(shù)、資金密集的顯著特點(diǎn)。

　　在中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的《碳中和：引領(lǐng)光伏行業(yè)發(fā)展論壇》上，多晶硅制備技術(shù)國(guó)家實(shí)驗(yàn)室主任嚴(yán)大洲介紹，2009年國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)曾多達(dá)55家，2018年“531”政策前22家，但當(dāng)下在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)僅剩10家。

　　多晶硅企業(yè)數(shù)量的驟減也反映了多晶硅企業(yè)生存的艱難情況。嚴(yán)大洲表示，一方面適合多晶硅投資的地點(diǎn)較少，國(guó)內(nèi)多晶硅廠多集中于新疆、內(nèi)蒙古、四川、云南等電價(jià)較低的地方，“更多賺的是電價(jià)的錢”，由此導(dǎo)致近年來(lái)企業(yè)數(shù)量大幅減少，產(chǎn)能向頭部企業(yè)集中;另一方面，多晶硅生產(chǎn)屬于化工性質(zhì)，安全風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能42萬(wàn)噸，產(chǎn)量39.6萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)15%。主要企業(yè)產(chǎn)能情況如下：2021年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約43萬(wàn)噸，進(jìn)口多晶硅10萬(wàn)噸，疊加新增產(chǎn)能有效釋放產(chǎn)量約5萬(wàn)噸，2021年市場(chǎng)多晶硅的供應(yīng)總量預(yù)計(jì)達(dá)58萬(wàn)噸。按照每W對(duì)應(yīng)3g硅料，58萬(wàn)噸硅料可以支撐200GW的硅片、160GW的組件。

　　三、多晶硅價(jià)格瘋漲，各方“豪強(qiáng)”又有哪些動(dòng)作?

　　多晶硅在近期再次強(qiáng)勢(shì)闖入大眾視線，主要還是因?yàn)閮r(jià)格不合理的瘋漲，據(jù)6月2日硅業(yè)分會(huì)發(fā)布最新硅料價(jià)格顯示，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在20.6-22.1萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為21.19萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為4.54%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在20.4-21.9萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為20.89萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為4.97%。

　　高價(jià)盛宴下，實(shí)力多晶硅企業(yè)享受高額利潤(rùn)。上下游企業(yè)紛紛動(dòng)作，擴(kuò)產(chǎn)、降本，囤貨，以期搶占更多市場(chǎng)份額。據(jù)悉，目前盯上多晶硅這塊“肥肉”的企業(yè)眾多，部分是下游企業(yè)，部分甚至是與光伏完全不相干的外行企業(yè)，意向產(chǎn)能高達(dá)50~70萬(wàn)噸。

　　1、晶澳太陽(yáng)能科技股份有限公司大規(guī)模“屯糧”，簽下超200億的五年采購(gòu)合同

　　5月28日晚間，晶澳科技公告稱，其子公司與江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司簽署《多晶硅購(gòu)銷框架合作協(xié)議》，約定2021年7月1日至2026年6月30日期間，向后者采購(gòu)合計(jì)14.58萬(wàn)噸顆粒硅，預(yù)計(jì)合同總金額在204.5億元以上。據(jù)了解這是當(dāng)前業(yè)內(nèi)已公開的最大規(guī)模顆粒硅訂單。

　　2、多晶硅漲至230元/kg+創(chuàng)9年來(lái)記錄，東方希望狂砸300億加碼

　　5月11日，寧夏回族自治區(qū)政府與東方希望集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，東方希望集團(tuán)將在寧夏規(guī)劃建設(shè)新能源光伏新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，投資建設(shè)光伏新材料、新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等上下游一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。其中，一期以25萬(wàn)噸/年多晶硅為主體，配套建設(shè)20萬(wàn)噸/年工業(yè)硅、電子級(jí)高純晶硅等項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資300億元。

　　3、資本逐利，當(dāng)下行業(yè)過(guò)熱吸引新玩家入局

　　2月5日，山西同德化工股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬與深圳蝴蝶谷資本管理有限公司及其他政府投資基金(跟投)等共同投資設(shè)立同德(長(zhǎng)治)新能源材料合伙企業(yè)。其中，同德化工擬出資2.99億元(持股59.8%)，深圳蝴蝶谷資本擬出資0.01億元(持股0.2%)，政府投資基金(跟投)等擬出資2億元(持股40%)，合計(jì)出資5億元。該合伙企業(yè)設(shè)立后主要投資于光伏行業(yè)生產(chǎn)多晶硅的山西落基山光伏能源科技有限公司。

　　4月16日，內(nèi)蒙古鄂托克前旗與江蘇潤(rùn)陽(yáng)新能源科技股份有限公司簽訂光伏材料及應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)科技園項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，該項(xiàng)目按照“碳中和”思維，一體化推進(jìn)硅料—切片—電池片—組建以及光伏發(fā)電供能全產(chǎn)業(yè)，總投資297億元。

　　四、2021年多晶硅料價(jià)格“失靈”的真相是什么?

　　市場(chǎng)需求決定產(chǎn)品價(jià)格，刺激多晶硅價(jià)格飆漲的首要原因非需求莫屬。

　　在全球碳減排的主流趨勢(shì)下，光伏看漲情緒持續(xù)沸騰。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，無(wú)論是央/國(guó)企的“十四五”能源規(guī)劃，亦或地方政府遠(yuǎn)景規(guī)劃，光伏均占據(jù)著舞臺(tái)中央;國(guó)際市場(chǎng)，疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，遞延的光伏裝機(jī)需求即將爆發(fā)。

　　下游終端市場(chǎng)的預(yù)期爆發(fā)帶來(lái)的則是上游制造環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)……據(jù)企業(yè)公開信息，2020年硅片端擴(kuò)產(chǎn)313.6GW、電池端擴(kuò)產(chǎn)317.82GW、組件端擴(kuò)產(chǎn)307.07GW。

　　而從硅料端來(lái)看，由于建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月左右，多晶硅的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目2022年投產(chǎn)，要到2023年才能形成規(guī)模，產(chǎn)能錯(cuò)位釋放也是導(dǎo)致硅料供應(yīng)緊張的主要原因。上下游產(chǎn)能不匹配給這一輪的多晶硅漲價(jià)提供了動(dòng)機(jī)，另一方面，中下游環(huán)節(jié)的囤貨生產(chǎn)、終端需求推進(jìn)，也是漲價(jià)的一種助推力。

　　五、理性看待漲價(jià)潮，行業(yè)自身亟待進(jìn)步

　　從整個(gè)行業(yè)的層面來(lái)看待多晶硅漲價(jià)的問(wèn)題，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前多晶硅等原材料價(jià)格大幅上漲極大的削弱了光伏度電成本優(yōu)勢(shì)，給今年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模裝機(jī)蒙上了一層陰影。產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)越是在優(yōu)勢(shì)地位時(shí)，越是在供不應(yīng)求時(shí)，越要居安思危，過(guò)高的價(jià)格不僅會(huì)抑制需求，而且短期內(nèi)過(guò)高的利潤(rùn)率，不僅會(huì)影響上下游協(xié)同發(fā)展，更會(huì)吸引其他資本大舉進(jìn)入行業(yè)，對(duì)當(dāng)前的行業(yè)格局帶來(lái)挑戰(zhàn)，屆時(shí)又是一片殘酷的淘汰過(guò)程。

　　隨著下游硅片產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)較快及光伏終端需求邊際向好,多晶硅價(jià)格上漲具備一定延續(xù)性。且隨著國(guó)內(nèi)政策修復(fù)，海外市場(chǎng)回暖，需求逐步釋放，高品質(zhì)硅料需求提升，多晶硅有望在光伏持續(xù)高增長(zhǎng)的背景下迎來(lái)向上拐點(diǎn)。但是多晶硅這一輪過(guò)快的價(jià)格上漲趨勢(shì)實(shí)際上也給行業(yè)提了個(gè)醒，光伏行業(yè)應(yīng)對(duì)行業(yè)環(huán)境變化的能力還尚未完善，在走向向上的征程中，光伏行業(yè)自身仍亟待進(jìn)步。光伏見聞