LG新能源計劃年底上市 與寧德時代競爭加劇

據(jù)韓國經(jīng)濟日報報道，LG化學（ LG Chem Ltd）拆分的電池業(yè)務(wù)子公司LG新能源（ LG Energy Solution ）計劃于今年年底前首次公開發(fā)行股票（IPO），正式在韓國交易所上市。

1月10日，據(jù)投資銀行（IB）業(yè)界透露，LG新能源將很快向相關(guān)券商征集有關(guān)其IPO的建議書。業(yè)內(nèi)消息人士稱，該公司計劃在1月底之前收到建議書，并將擇優(yōu)選取一家主承銷商。

LG新能源由LG化學12月1日拆分成立。LG化學曾表示，考慮過LG新能源的納斯達克上市。但消息人士稱，境外上市涉及的法律關(guān)系較為復雜、成本也較高。因此，該公司更有可能在韓國交易所上市。

業(yè)界人士普遍認為， LG新能源的企業(yè)價值至少為50萬億韓元（約合人民幣2953億元）。鑒于蓄電池產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)超高速增長態(tài)勢，其企業(yè)價值可能高達100萬億韓元。

LG化學的動力電池業(yè)務(wù)在2019年的銷售額達8350億韓元。據(jù)三星證券（Samsung Securities）稱，預計其2020年收入為1.04萬億韓元，今年將增至1.84萬億韓元。

LG化學股價創(chuàng)新高

考慮到未來幾年全球電動汽車和充電電池行業(yè)的發(fā)展將“起飛”，LG化學的股價在過去幾周持續(xù)急劇上漲。

LG化學的股價在上周五（1月8日）收盤上漲3.9%，創(chuàng)歷史新高——999，000韓元，其市值增加到了70.5萬億韓元。

去年，盡管曾遭大股東的反對，LG化學還是決定拆分其電池業(yè)務(wù)成立全資子公司。并推進該公司的上市掛牌，以募集資金投資于其動力電池業(yè)務(wù)的發(fā)展。

LG化學高管曾表示，LG新能源最多可將其30%的股權(quán)IPO。分析師稱，LG化學的電池業(yè)務(wù)獨立上市，使其市場價值更高。

隨著環(huán)保法律法規(guī)在迎來最嚴時代，全球動力電池市場需求持續(xù)快速增長。據(jù)市場調(diào)查機構(gòu)IHS Markit的預測，未來7年電動汽車市場的年均增長率將達到25%。

根據(jù)市場研究公司SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)，寧德時代是全球最大的動力電池供應(yīng)商，在2020年前11個月中其市場份額為24.2%。LG化學則以22.6%的市場份額位居第二。

旨在與寧德時代的競爭中保持領(lǐng)先地位

LG新能源尋求通過此次IPO募集高達20萬億韓元的資金，以擴大其生產(chǎn)能力并加大研發(fā)投入，從而保證其在全球競爭中處于領(lǐng)先地位。

LG新能源計劃到2021年末前，將電池年產(chǎn)量從2020年的120GWh增加到156GWh，提高30%。預計到2023年產(chǎn)能將進一步提升到260GWh。

另外，去年11月LG化學曾表示，它被選為特斯拉全新中型SUV——Model Y的獨家動力電池供應(yīng)商，該車型將在中國生產(chǎn)。

2021年韓國市場最大的一筆IPO

有券商相關(guān)人士表示：“LG新能源的IPO融資規(guī)模將達數(shù)萬億韓元，因此預計該公司在市場流動性過剩、股市迎來上漲的最佳時機，推進其上市。”

LG新能源方面就IPO表示：“待相關(guān)事項確定后，公司將正式發(fā)布公告。”如果該公司按期在年內(nèi)上市，這將成為今年韓國市場最大的一筆IPO，其規(guī)模碾壓其余擬上市公司。

有多數(shù)萬億級韓國企業(yè)，計劃在2021年IPO上市，極具投資吸引力。

市值估計高達30萬億韓元的游戲開發(fā)商Krafton Inc，以及韓國移動社交巨頭Kakao Corp旗下的兩個子公司——Kakao Bank（互聯(lián)網(wǎng)銀行）和Kakao Pay（移動支付平臺）都將于今年在韓國股市首次亮相。

據(jù)估算，Kakao Bank和Kakao Pay的企業(yè)價值分別達近20萬億韓元和10萬億韓元。