2017年工程機械行業(yè)十大并購案盤點

1、科尼集團與特雷克斯物料搬運與港口解決方案正式完成收購合并

2017年1月4日，特雷克斯公司宣布已完成旗下物料搬運及港口解決方案事業(yè)部的剝離，該業(yè)務(wù)被出售給芬蘭科尼起重機公司，轉(zhuǎn)讓價格為5.95億美元加2億歐元，再加上相當于科尼起重機25%股東權(quán)益的1960萬股新增科尼起重機B級股票。

對于科尼集團，此次并購將在工業(yè)起重領(lǐng)域和港口解決方案市場全面提升科尼作為全球領(lǐng)先者的市場地位。

特雷克斯公司一方則表示，相關(guān)事業(yè)部的剝離將有利于公司聚焦核心業(yè)務(wù)板塊，在全公司范圍內(nèi)提高利潤和投資回報率。

2、法亞集團正式宣布收購戴納派克

2017年1月20日，法亞集團議定收購阿特拉斯·科普柯集團旗下的道路設(shè)備事業(yè)部，包括其全系用于建造瀝青路面及路基所用的壓實設(shè)備、攤鋪設(shè)備及銑刨設(shè)備產(chǎn)品，上述系列產(chǎn)品商標均為業(yè)內(nèi)知名品牌戴納派克。

并購協(xié)議涵蓋了戴納派克全球范圍內(nèi)在37個國家的銷售和服務(wù)體系及位于瑞典、德國、巴西、印度和中國的生產(chǎn)基地。資料顯示，2016年，戴納派克員工人數(shù)為1265名，年度總營業(yè)收入約為29億瑞典克朗(3.09億歐元)。

2017年10月3日，法亞集團正式完成對戴納派克的全部收購。收購戴納派克，是法亞集團繼收購寶馬格、瑪連尼、百靈等道路設(shè)備品牌后的又一大手筆，使其進一步加強了在道路建設(shè)和維護設(shè)備領(lǐng)域的戰(zhàn)略地位。

而阿特拉斯·科普柯集團決定轉(zhuǎn)讓道路設(shè)備部(戴納派克)的原因在于該部門的規(guī)模經(jīng)濟未能在其所屬領(lǐng)域奠定數(shù)一數(shù)二的優(yōu)勢，希望為這一業(yè)務(wù)找到更好的下家，這也促成了戴納派克的再度易主。

3、小松收購久益環(huán)球，完善采礦領(lǐng)域產(chǎn)品布局

2017年4月5日，小松發(fā)布消息，聲稱完成了對久益環(huán)球(JoyGlobalInc.)的收購。至此，這宗于2016年7月展開的價值37億美元的收購塵埃落定。久益環(huán)球由此從紐交所退市，成為小松的子公司并將更名為小松礦業(yè)公司，總部仍會設(shè)在威斯康星州密爾沃基市，同時其Joy、P&H和Montabert三大品牌都得以保留。

小松和久益環(huán)球產(chǎn)品互補性很強，尤其是地下采礦設(shè)備層面，收購久益環(huán)球?qū)π∷涩F(xiàn)有礦山機械產(chǎn)品線形成有益補全，特別是電鏟、超大型輪式裝載機以及井工開采設(shè)備等，使其能為客戶提供完整系列的采礦解決方案。同時，此項收購使得小松在全球員工的數(shù)量突破了5.7萬人，總業(yè)務(wù)額將提升一倍左右，標志著小松從利潤第一戰(zhàn)略到兼顧利潤和規(guī)模成長方面邁出了重要一步。

4、利氏兄弟全面完成收購IronPlanet

溫哥華時間5月18日，美國司法部無條件同意利氏兄弟對IronPlanet的收購，預(yù)計在接下來的幾周內(nèi)將完成收購。合并后的利氏兄弟將利用IronPlanet專業(yè)和強大的在線檢測系統(tǒng)，增強其獨特的商業(yè)模式和財務(wù)實力，進一步鞏固其作為全球資產(chǎn)管理和處置公司的地位。

IronPlanet，1999年成立于美國加利福尼亞州，是北美領(lǐng)先的二手設(shè)備在線拍賣平臺，在全球擁有超過150萬的注冊用戶，2015年其在線拍賣銷售額達到7.87億美金，2016年上半年其銷售額增長達41%。銷售業(yè)績的強勢增長和卓越的在線拍賣技術(shù)，吸引到了全球最大的工業(yè)品拍賣公司利氏兄弟的注意。

隨著IronPlanet的加入，利氏兄弟的銷售能力將變得更加強大，客戶群體將變得更加豐富。利氏兄弟將擁有無底價拍賣會、在線電商平臺、線下私洽交易等多種銷售渠道進行設(shè)備處置，為二手設(shè)備賣家和買家提供更加豐富的選擇。

5、中聯(lián)重科出售環(huán)境產(chǎn)業(yè)，聚焦工程機械和農(nóng)機板塊

2017年5月21日，中聯(lián)重科發(fā)布公告，宣布擬以116億元人民幣，向盈峰控股、弘創(chuàng)(深圳)投資中心、廣州粵民投和上海綠聯(lián)君和出售中聯(lián)環(huán)境產(chǎn)業(yè)公司80%的股權(quán)，創(chuàng)下了中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)最大交易案。

資料顯示，中聯(lián)重科自2003年起收購中標實業(yè)進軍環(huán)境產(chǎn)業(yè)以來，中聯(lián)環(huán)衛(wèi)機械多年保持60%以上的市場占有率。中聯(lián)重科于2013年確定了以工程機械、環(huán)境產(chǎn)業(yè)與農(nóng)業(yè)機械三大板塊為發(fā)展方向，并在2015年收購意大利納都勒公司75%股權(quán)，全面跨入全球環(huán)境產(chǎn)業(yè)。

出售環(huán)境產(chǎn)業(yè)控股權(quán)后，中聯(lián)重科戰(zhàn)略目標將發(fā)生重大調(diào)整。對于出售環(huán)境產(chǎn)業(yè)的原因，中聯(lián)重科副總裁、財務(wù)總監(jiān)杜毅曾向媒體透露，環(huán)境治理綜合服務(wù)項目資金需求大，回收周期長，異地擴張難度大，一定程度上出現(xiàn)了與工程機械版塊爭搶資本要素的局面。此輪交易的順利推進，也讓中聯(lián)重科搶抓了一次來之不易的機遇，為迎接自2016年三季度以來工程機械的行業(yè)的強勢回歸備好了充足的資本彈藥。

6、中國恒天整體并入國機集團

2017年6月29日，國資委發(fā)布消息稱，經(jīng)報國務(wù)院批準，中國恒天集團有限公司(下稱“中國恒天”)整體并入中國機械工業(yè)集團公司(下稱“國機集團”)，實施重組，成為其全資子企業(yè)。中國恒天集團有限公司不再作為國資委直接監(jiān)管企業(yè)。

按照該協(xié)議，中國恒天整體產(chǎn)權(quán)將無償劃轉(zhuǎn)進入國機集團，成為國機集團的全資子公司，最終控制人仍為國務(wù)院國資委。

資料顯示，中國恒天成立于1998年，主要業(yè)務(wù)單元包括紡織機械、商用汽車、紡織貿(mào)易和工程機械等多個業(yè)務(wù)單元，個別產(chǎn)品在細分市場有一定優(yōu)勢，擁有“凱馬”、“萊動”、“恒天汽車(湖北新楚風(fēng))”、“百路佳”及“利達”等知名品牌。

7、28.45億元威斯特同利星行正式達成并購協(xié)議

2017年8月22日，威斯特中國的母公司澳柒控股集團宣布正式同威斯特達成了并購協(xié)議，交易價格為5.4億澳元(約合28.45億人民幣)。

通過本次交易，利星行機械有限公司(“利星行機械”)擬收購?fù)固刂袊邢薰?00%的已發(fā)行股本和威斯特(中國)機械設(shè)備有限公司(“威斯特機械”)100%的股權(quán)。本次交易后，威斯特中國有限公司和威斯特機械將成為利星行機械的全資子公司。

此前，威斯特中國是卡特彼勒在中國東北、華北地區(qū)的唯一指定總代理商，其主要代理區(qū)域覆蓋了黑龍江省、吉林省、遼寧省、山西省、河北省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、北京市和天津市五省兩市一區(qū)共約240萬平方公里的業(yè)務(wù)面積。澳柒控股集團CEO施萊恩(RyanStokes)表示，出售威斯特中國，是為了回籠資金以追求在澳洲的其它發(fā)展機遇。

收購?fù)瓿珊?，利星行在中國國?nèi)的代理范圍將囊括東北、華北、華東以及中部地區(qū)，幾乎包攬了國內(nèi)市場相對成熟的區(qū)域，徹底占據(jù)卡特彼勒中國代理市場的半壁江山，并與易初明通、信昌機器形成三足鼎立之勢。

8、約翰迪爾46億歐元收購維特根集團

2017年6月1日，約翰迪爾簽署了對于維特根集團的最終收購協(xié)議，總交易金額約為46億歐元(約合52億美元)。美國當?shù)貢r間12月1日，約翰迪爾正式宣布完成對維特根集團的收購。這是全球路面機械領(lǐng)域最大的收購案，其收購金額和爆炸性遠超同年法亞集團收購阿特拉斯?科普柯路面機械業(yè)務(wù)。

收購?fù)瓿珊?，約翰迪爾在建筑機械設(shè)備系列領(lǐng)域中將新增5個高端品牌：WIRTGEN(維特根-銑刨設(shè)備)、V?GELE(福格勒-攤鋪設(shè)備)、HAMM(悍馬-壓實設(shè)備)、KLEEMANN(克磊鏝-移動破碎篩分設(shè)備)、BENNINGHOVEN(邊寧荷夫-瀝青攪拌設(shè)備)。約翰迪爾仍計劃繼續(xù)保留和維持維特根集團現(xiàn)有的品牌、管理、制造工廠、員工和分銷網(wǎng)絡(luò)。

當前，全球公路建設(shè)和交通項目的發(fā)展增速明顯超過整個建筑行業(yè)的步伐，此番收購將會補全迪爾在道路機械領(lǐng)域的空缺和短板，約翰迪爾抓住此次機遇收購維特根集團，開始大力發(fā)展道路機械領(lǐng)域。

9、浙江鼎力投資美國CMEC

2017年12月1日，浙江鼎力發(fā)布公告，宣布與美國CaliforniaManufacturingandEngineeringCo.,LLC(簡稱：CMEC)簽署協(xié)議，以2000萬美元的價格購買CMEC發(fā)行的A類別股份625000股，交易完成后浙江鼎力將持有后者25%股權(quán)。

交易方CMEC公司總部位于美國加利佛尼亞州佛雷斯諾市，擁有40余年從事高空作業(yè)平臺及工業(yè)級直臂產(chǎn)品設(shè)計、制造的歷史，在差異化高空作業(yè)平臺產(chǎn)品研制上積累了豐富經(jīng)驗。旗下品牌MEC在美國擁有一定知名度。同時，公司業(yè)務(wù)也覆蓋美國及歐洲地區(qū)。該公司擁有近50家客戶，其中主要客戶均為美國高空作業(yè)設(shè)備租賃百強企業(yè)。

對浙江鼎力而言，此時投資具有本土市場地位、核心客戶資源及管理、銷售人才的CMEC將有助于鼎力在美國租賃商方向的渠道拓展，收購將成為其叩開全球最大高空作業(yè)平臺市場大門的最好契機。

10、阿特拉斯·科普柯向富世華集團轉(zhuǎn)讓混凝土及壓實業(yè)務(wù)

2017年12月22日，阿特拉斯·科普柯，已經(jīng)同意向富世華集團(Husqvarna)建筑事業(yè)部轉(zhuǎn)讓其混凝土及壓實業(yè)務(wù)。

此次轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括：全系列混凝土和壓實設(shè)備，包括平板夯、雙輪壓路機和混凝土振搗棒。交易包括：位于保加利亞魯塞的生產(chǎn)設(shè)備、印度納西克的產(chǎn)品、以及全球的銷售和服務(wù)運營。這部分業(yè)務(wù)在2016年收入大約為5700萬歐元(折合約4.42億人民幣)。最終將有大約200位員工加入富世華集團。

阿特拉斯·科普柯的目標是成為參與競爭的所有細分市場的第一名，這一轉(zhuǎn)讓計劃將使得阿特拉斯·科普動力技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域更加專注于其氣體、電力和流體的核心技術(shù)。

綜上，驅(qū)動企業(yè)進行收購或出售業(yè)務(wù)版塊的動因很多，其中包括：1、迅速在某一市場或領(lǐng)域獲得成熟的品牌和渠道競爭優(yōu)勢;2、通過收購跨入新的行業(yè)，實施多元化戰(zhàn)略，分散投資風(fēng)險;3、甩掉包袱或非核心業(yè)務(wù)，集中資源聚焦主業(yè)發(fā)展等。

行業(yè)企業(yè)的每一次并購，都意味著行業(yè)的格局將發(fā)生變化，也使得行業(yè)整合深化加速的態(tài)勢愈發(fā)明顯。