我國鐵礦石需求下行 進(jìn)口礦已成為鋼鐵工業(yè)重要戰(zhàn)略保障

鋼鐵作為典型的流程型工業(yè)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)多、流程長、前后供需相互影響，生產(chǎn)過程十分復(fù)雜，所需物料種類繁多、消耗量大。12月10日，在2016(第五屆)中國鋼鐵原材料市場高端論壇上，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)指出，隨著我國鋼鐵工業(yè)進(jìn)入由“增量、擴(kuò)能”到“減量、調(diào)整”發(fā)展階段，從長周期角度看，我國鐵礦石需求正處于下行通道的轉(zhuǎn)折階段，但進(jìn)口礦已經(jīng)是并將長期是我國鋼鐵工業(yè)最重要的戰(zhàn)略保障，國產(chǎn)礦只能作為進(jìn)口礦的有效補(bǔ)充，起到基礎(chǔ)調(diào)節(jié)作用。因此，我國鐵礦資源開發(fā)戰(zhàn)略應(yīng)該是“開發(fā)一代、儲(chǔ)備一代、勘探一代”，從而保障鐵礦資源的接續(xù)性。

全球鐵礦石嚴(yán)重過剩

李新創(chuàng)指出，當(dāng)前，全球鐵礦石主要生產(chǎn)國為澳大利亞、巴西、印度和南非，短期內(nèi)，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG等四大礦的鐵礦石產(chǎn)量優(yōu)勢仍將占據(jù)主導(dǎo)地位。而且，隨著四大礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的不斷實(shí)施，產(chǎn)能繼續(xù)釋放，許多高成本鐵礦產(chǎn)能難以退出市場，全球鐵礦石仍將處于供應(yīng)嚴(yán)重過剩狀態(tài)。未來，全球鐵礦石需求呈現(xiàn)波動(dòng)緩降的趨勢，但仍將保持在較高位，而我國鋼鐵需求量將逐步下降，鐵礦石需求量也將大幅下降。

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長兼秘書長雷平喜介紹，2016年以來，我國鐵礦石市場供給增幅有所放緩，高品位礦出現(xiàn)階段性供應(yīng)偏緊，但供大于求的局面沒有根本性改變，行業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是先進(jìn)產(chǎn)能得到有效發(fā)揮。從理念上、認(rèn)識(shí)上、行動(dòng)上，鐵礦企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)市場變化，積極推進(jìn)產(chǎn)線、流程、業(yè)務(wù)優(yōu)化調(diào)整，部分嚴(yán)重虧損產(chǎn)線關(guān)停，落后產(chǎn)能逐漸退出。1~10月，全國關(guān)停退出企業(yè)782家，占企業(yè)總數(shù)的三分之一。二是運(yùn)行質(zhì)量有了新的提升。鐵礦企業(yè)持續(xù)推進(jìn)管理創(chuàng)新，加強(qiáng)北部管理，精準(zhǔn)對(duì)標(biāo)挖潛，力促降本增效。1~10月，全國規(guī)模以上企業(yè)百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本同比下降9.4%。三是企業(yè)經(jīng)營活力進(jìn)一步增強(qiáng)。鐵礦企業(yè)不斷加強(qiáng)內(nèi)部資源整合與優(yōu)化配置，縮減低效業(yè)務(wù)資源占用，提高要素效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率。1~10月，全國規(guī)模以上企業(yè)勞動(dòng)效率提高8.8%。四是結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)。鐵礦企業(yè)努力提高科技創(chuàng)新能力，積極實(shí)施機(jī)械化換人、自動(dòng)化換人，促進(jìn)技術(shù)改造和裝備升級(jí)。1~10月，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)效17.68億元。

鐵礦石價(jià)格暴漲暴跌

雷平喜認(rèn)為，2016年，在鐵礦石供需基本面沒有明顯變化、市場供大于求、庫存持續(xù)高企的情況下，我國鐵礦石價(jià)格年內(nèi)最大漲幅已經(jīng)翻番，特別是10月11月兩個(gè)月漲幅接近50%，但11月份最后兩天卻暴跌了10.6%。根據(jù)分析，我國鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的因素：一是運(yùn)輸成本飛漲。我國公路治理超限超載，部分地區(qū)物流費(fèi)用上漲60%以上;鐵路運(yùn)力不足，導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)上浮10%;海運(yùn)指數(shù)快速上漲，波羅的海干散貨指數(shù)年內(nèi)漲幅315.2%，僅11月份就上漲了44%。二是人民幣貶值超出預(yù)期。11月底，人民幣兌換美元中間報(bào)價(jià)6.887，較1月收盤報(bào)價(jià)6.5032下跌3838點(diǎn)，貶值幅度和速度超出預(yù)期。三是高品位鐵礦石需求增長。因?yàn)榻固績r(jià)格上漲和減排壓力加大，鋼廠為了降低焦炭比例和增加鐵水產(chǎn)出，增加了高品位鐵礦使用比例，造成高品位鐵礦出現(xiàn)階段性偏緊，鐵礦石價(jià)格快速拉高。四是鐵礦石供應(yīng)增幅放緩及減產(chǎn)預(yù)期。國產(chǎn)礦連續(xù)3年減產(chǎn)，國外礦產(chǎn)量增幅放緩，前三季度增量低于預(yù)期，提振鐵礦石價(jià)格。五是鐵礦石長協(xié)價(jià)格上調(diào)。在鐵礦石價(jià)格上揚(yáng)階段中，力拓集團(tuán)提出“指數(shù)+溢價(jià)”的鐵礦石定價(jià)方式，加上國際礦業(yè)巨頭壟斷地位，市場普遍預(yù)期長協(xié)價(jià)格大幅調(diào)整，導(dǎo)致市場集體看多。六是鐵礦石成本下降趨勢可能終結(jié)。隨著原油價(jià)格震動(dòng)上行、資源國貨幣兌換美元大幅升值，礦業(yè)巨頭成本曲線將會(huì)被動(dòng)提升。同時(shí)，礦價(jià)上漲盈利轉(zhuǎn)好會(huì)刺激礦業(yè)巨頭調(diào)整經(jīng)營策略，并逐步增加生產(chǎn)投入，從而抬高鐵礦石供應(yīng)成本。七是鐵礦石供應(yīng)端壟斷加劇。在鋼價(jià)上漲的情況下，鐵礦石賣方就會(huì)提升價(jià)格，加上金融性購買需求，大量炒作和投機(jī)行為推波助瀾，形成鐵礦石價(jià)格上行過程中暴漲暴跌現(xiàn)象。

雷平喜強(qiáng)調(diào)，除了以上幾個(gè)因素的變化和疊加，我國宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期的改善，起到了基礎(chǔ)性支撐作用。我國基建投資穩(wěn)定增長，美國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)升溫，短期內(nèi)提振了鋼鐵等基建材料及其原料鐵礦石的市場信心。近期美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁、全球PPI加速、制造業(yè)回暖，為大宗商品周期性走強(qiáng)創(chuàng)造了市場環(huán)境。

我國進(jìn)口礦比重提高

李新創(chuàng)介紹，根據(jù)美國地調(diào)局公布的數(shù)據(jù)顯示，全球鐵礦石儲(chǔ)量1851億噸，其中鐵含量852.5億噸。從世界范圍來看，鐵礦石并不是稀缺資源，即使今后鐵礦石的儲(chǔ)量不再增加，現(xiàn)有探明儲(chǔ)量足以保證80年內(nèi)全球?qū)﹁F礦資源的需求。但是，全球鐵礦石主要生產(chǎn)國為澳大利亞、巴西、印度和南非，生產(chǎn)更加趨向集中，其中澳大利亞、巴西出口量占全球總出口量的近80%。

雷平喜預(yù)計(jì)，2017年全球鐵礦石產(chǎn)量保持增長，低成本礦產(chǎn)能繼續(xù)釋放，產(chǎn)量將達(dá)到198000萬噸;我國鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)下降，將達(dá)到123000萬噸，進(jìn)口礦增幅明顯放緩，將達(dá)到106500萬噸。2017年我國鐵礦石需求基本面維持穩(wěn)定，供大于求的狀況略有緩解，但鐵礦石價(jià)格反彈過高過快，并將出現(xiàn)震蕩回調(diào)。由于我國鐵礦石價(jià)格連續(xù)兩年多的斷崖式下跌，造成了國內(nèi)礦山大面積巨額虧損，嚴(yán)重破壞了絕大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)計(jì)2017年我國鐵礦石價(jià)格整體仍處在歷史較低水平，盈利狀況堪憂，彌補(bǔ)前幾年的巨額虧損還需要時(shí)間，距離資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)還很遠(yuǎn)。

李新創(chuàng)表示，由于國內(nèi)礦相比于進(jìn)口礦缺乏競爭優(yōu)勢，我國鐵礦石進(jìn)口占據(jù)全球主要鐵礦石貿(mào)易的比重逐年升高，2015年已經(jīng)占全球鐵礦石總進(jìn)口的65.1%，對(duì)外依存度達(dá)到83.1%。未來，我國鐵礦行業(yè)面臨的形勢：一是國際鐵礦石貿(mào)易高度集中，供大于求在一定時(shí)期內(nèi)長期存在;二是我國高度依賴進(jìn)口鐵礦將長期存在，到2030年對(duì)外依存度仍將保持在85%以上;三是鐵礦石價(jià)格低位波動(dòng)運(yùn)行將長期存在，“十三五”末鐵礦石價(jià)格基本維持在55~75美元/噸之間;四是我國新環(huán)保法和能源政策更加趨嚴(yán)，資源環(huán)境約束突出將長期存在;五是我國廢鋼逐步開始替代鐵礦的趨勢將長期存在，并將越來越成為鐵礦資源的重要補(bǔ)充。