三一重機(jī)作價(jià)20億資產(chǎn)注入三一重工

    早在股改之時(shí)，三一重工（600031）實(shí)際控制人梁穩(wěn)根就有承諾在先：三年之內(nèi)逐步將工程機(jī)械產(chǎn)品及業(yè)務(wù)全部整合至上市公司，三一重工將專注于工程機(jī)械領(lǐng)域，而三一集團(tuán)有限公司將不再從事工程機(jī)械產(chǎn)品制造和銷售。

    自9月25日停牌至今的三一重工今日晚間發(fā)布公告，公司擬以向梁穩(wěn)根等10名自然人發(fā)行股份的方式購買三一重機(jī)100%股權(quán)，初步協(xié)商交易價(jià)值為19.8億元。

    被外界寄予厚望的三一重機(jī)拳頭產(chǎn)品挖掘機(jī)資產(chǎn)和其他業(yè)務(wù)將全部注入上市公司。三一方面表示，三一重機(jī)的注入，預(yù)計(jì)上市公司2009年每股收益能增加0.24元。挖掘機(jī)將成為未來三一重工工程機(jī)械業(yè)務(wù)的又一主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

    作價(jià)19.8億

    根據(jù)方案，本次非公開發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)格以本次董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（14.72元/股）為基礎(chǔ)上浮14.1%，即16.80元/股。發(fā)行股份預(yù)計(jì)約11786萬股。

    三一重機(jī)近年來業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力不斷增強(qiáng)，公司董事會(huì)認(rèn)為三一重機(jī)的股權(quán)價(jià)值為19.8億元，預(yù)計(jì)2008年、2009年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1.456億元（扣除證券投資虧損后的經(jīng)營性凈利潤為2.1億元）和3.8億元。

    值得注意的是，方案還就三一重機(jī)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償作了安排：預(yù)計(jì)三一重機(jī)2008年凈利潤為1.456億元（扣除證券投資虧損后的經(jīng)營性凈利潤為2.1億元），預(yù)計(jì)2009年凈利潤為3.8億元。梁穩(wěn)根等10名自然人承諾：本次交易經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核通過并實(shí)施完畢后，2009～2011年三年內(nèi)三一重機(jī)每年實(shí)現(xiàn)凈利潤均不低于3.8億元，若不足則梁穩(wěn)根等10名自然人將在三一重工當(dāng)年年度報(bào)告披露后的30日內(nèi)，就不足部分以現(xiàn)金方式全額補(bǔ)償三一重工。

    挖掘機(jī)市場(chǎng)前景看好

    三一重機(jī)在挖掘機(jī)市場(chǎng)具有較高的品牌效應(yīng)和市場(chǎng)份額，是國內(nèi)挖掘機(jī)市場(chǎng)重要的競(jìng)爭(zhēng)者。2008年前9個(gè)月銷售挖掘機(jī)2344臺(tái)，市場(chǎng)占有率約為3.2%。

    公司方面表示，目前公司在混凝土機(jī)械、樁工機(jī)械、履帶起重機(jī)械領(lǐng)域成為國內(nèi)市場(chǎng)的第一品牌，而通過收購三一重機(jī)，可以實(shí)現(xiàn)在挖掘機(jī)械的土方機(jī)械領(lǐng)域的飛躍，保持公司長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)豐富公司的領(lǐng)先產(chǎn)品品種。

    分析師認(rèn)為，通過本次交易，有利于實(shí)現(xiàn)三一重工專注于工程機(jī)械、定位于高端工程機(jī)械產(chǎn)商的戰(zhàn)略；有利于減少三一重工與關(guān)聯(lián)公司的關(guān)聯(lián)交易。